南宋时，东海之滨有个渔村叫云湾村，村中世代以捕鱼为生。村民们善良淳朴，日出而作、日落而息，虽生活清苦，倒也安稳。
然而，平静的日子被一场突如其来的灾难打破了。一日深夜，原本风平浪静的海面突然狂风大作，电闪雷鸣，一只形似巨龟却周身散发着诡异黑气的妖怪从海底钻出。它张开血盆大口，吐出一股股黑色的毒雾，所到之处，鱼虾翻白，海草枯萎。
自那以后，村民们只要出海，就会遭遇妖风怪浪，船只不是被掀翻就是被卷入海底，不少村民葬身鱼腹。即便侥幸逃回岸上，也会莫名染上怪病，浑身长满毒疮，痛苦不堪。原本热闹的渔村变得死气沉沉，村民们整日提心吊胆，愁云惨雾笼罩着整个村子。
这日，济公云游至此。他依旧是那副疯疯癫癫的模样，破旧的僧袍上满是补丁，脚蹬一双露出脚趾的草鞋，手中摇着一把缺了角的破蒲扇，哼着不成调的小曲儿，摇摇晃晃地走进了云湾村。
村民们见济公这副模样，起初并未在意，只当是个过路的疯和尚。可济公却径直走到村中的晒鱼场，大声嚷嚷：“好重的妖气，好重的妖气啊！这渔村是要大祸临头咯！”村民们听闻，纷纷围了过来，一位白发苍苍的老渔夫上前问道：“和尚，你说这村子有妖气，可有什么依据？我们世代在此捕鱼，从未见过妖怪，如今遭此大难，你可有办法相救？”
济公眯起眼睛，咧嘴一笑：“莫急莫急，待贫僧去会会那妖怪，定叫它原形毕露！”说罢，他便朝着海边走去。村民们半信半疑，但此时已无他法，只能怀着忐忑的心情跟在后面。
来到海边，只见海面依旧波涛汹涌，黑雾弥漫。济公站在礁石上，对着大海大声喝道：“孽畜，还不现身，更待何时！”话音刚落，海面突然炸开一道巨大的水花，那妖怪从水中一跃而出，庞大的身躯遮天蔽日，两只灯笼般的眼睛闪烁着凶光，恶狠狠地盯着济公。
妖怪张开巨口，喷出一股黑色的火焰，朝着济公席卷而来。济公却不慌不忙，手中的破蒲扇轻轻一挥，一道金色的光芒闪过，那黑色火焰竟被生生挡了回去。妖怪见状，发出一声怒吼，挥舞着巨大的爪子，朝着济公拍去。济公身形一闪，瞬间消失在原地，再出现时，已站在了妖怪的背上。
他伸出手指，在妖怪背上轻轻一点，口中念念有词：“定！”妖怪顿时觉得浑身僵硬，动弹不得，只能发出阵阵愤怒的咆哮。