南宋年间，临安城内一片繁华景象，但在这繁华背后，却藏着不少贪官污吏，欺压百姓，搞得民不聊生。新上任的知府赵德厚便是其中之一，他仗着朝中有人撑腰，在临安城内横行霸道，搜刮民脂民膏，百姓们对他恨之入骨，却又敢怒不敢言。
这日，济公摇着破扇子，哼着小曲儿，晃晃悠悠地走进了临安城。他穿着一件破破烂烂的僧袍，头戴一顶歪歪斜斜的僧帽，脚上趿拉着一双破草鞋，浑身散发着一股难闻的气味，路人见了都纷纷避让。
济公听闻了赵德厚的恶行，心中暗自思忖：“这等贪官，若不惩治，百姓哪还有好日子过。”于是，他决定戏弄一番这赵德厚。
济公打听到赵德厚府上近日要举办一场盛大的寿宴，邀请了城中的达官贵人前来赴宴。他眼珠一转，计上心来。
寿宴当日，赵府张灯结彩，热闹非凡。赵德厚身着华服，满脸堆笑地站在府门口迎接宾客。就在这时，济公大摇大摆地走了过来。他一边走，一边大声喊道：“赵大人，贫僧前来贺寿啦！”
赵德厚见是济公，心中十分不悦，但当着众人的面，又不好发作，只好皮笑肉不笑地说：“原来是济公活佛，不知活佛前来，有何贵干啊？”
济公咧嘴一笑，说道：“赵大人寿辰，贫僧特来送上一份大礼。”说着，他从怀里掏出一个脏兮兮的布袋，递给赵德厚。
赵德厚皱了皱眉头，心中疑惑：“这疯和尚能送什么好东西。”但还是接过布袋，打开一看，里面竟是一堆烂泥。他顿时脸色大变，怒喝道：“好你个疯和尚，竟敢戏弄本官，来人，给我把他轰出去！”
济公却不慌不忙，笑着说：“赵大人莫急，这可不是一般的烂泥，这是贫僧从灵隐寺的灵泉边取来的神泥，有起死回生、延年益寿之功效。只是赵大人肉眼凡胎，不识货罢了。”
赵德厚半信半疑，正要开口，济公又接着说：“赵大人，你平日里为官不仁，欺压百姓，这神泥虽能保你一时性命，但若你不改过自新，迟早会遭报应的。”