医馆里的病人听了济公的话，都纷纷投来怀疑的目光。李仁德恼羞成怒，他拍着桌子说：“你这疯和尚，休要在此胡言乱语，败坏我的名声！”
济公不慌不忙地说：“李大夫，你敢不敢与贫僧打个赌？贫僧找几个病人来，你我先分别诊断开方，然后让病人按照我们的方子抓药服用，看看谁的医术更高明。若是你赢了，贫僧任你处置；若是贫僧赢了，你便从此关掉这医馆，再不行医害人，如何？”
李仁德心想，自己行医多年，难道还比不过一个疯和尚？于是便一口答应下来。
济公让小虎在城里四处宣扬，说有位神医要与“回春堂”的李大夫比试医术，免费为百姓看病。消息一传开，许多被李仁德误诊过的病人纷纷赶来，还有一些久病不愈的人也抱着试试看的心态前来。
济公和李仁德各自坐在医馆的两边，开始为病人诊断。李仁德依旧是草草把脉，随便开方；而济公则仔细询问病人的症状，认真观察病人的气色、舌苔等，然后才慎重地开出药方。
几天后，服用济公开的药方的病人病情都有了明显的好转，而服用李仁开的药方的病人，有的病情依旧没有改善，有的甚至还加重了。百姓们纷纷对济公竖起了大拇指，对李仁德则是指指点点、骂声一片。
李仁德见大势已去，羞愧得无地自容。他当着众人的面，向济公和百姓们磕头认错，并承诺从此关掉医馆，再不行医。
济公看着李仁德，语重心长地说：“医者仁心，你本应以救死扶伤为己任，却为了钱财不顾病人的死活。今日贫僧给你一个改过自新的机会，希望你以后能好自为之。”
从那以后，临安城里的百姓们对济公更加敬重和爱戴，而济公惩治庸医的故事，也在城里传为了一段佳话。