南宋临安城，繁华热闹，街巷纵横，人来人往。城中有一家名为“济世堂”的医馆，馆主李郎中，医术倒也算有几分，可为人却极为贪心。他看病时，对穷人漫天要价，小病也开贵药，让不少百姓苦不堪言，却又因他是城中少有的郎中，敢怒不敢言。
这一日，济公摇着那把破蒲扇，晃晃悠悠地来到了临安城。他衣衫褴褛，浑身散发着一股酸臭味，引得路人纷纷侧目，可他自己却毫不在意，依旧哼着小曲儿，在街上闲逛。
走着走着，济公听到一阵哭声。他顺着声音找去，只见一个衣衫破旧的妇人正坐在街边，怀里抱着一个面色苍白的孩子，哭得十分伤心。济公走上前去，问道：“女施主，你这是为何而哭啊？”妇人抬起头，泪眼婆娑地说：“大师，我家孩子得了重病，我带他去济世堂看病，那李郎中开了几副药，就要我五两银子。我家里本就穷得叮当响，哪里拿得出这么多钱啊，孩子这病可怎么办哟。”
济公听了，心中大怒，暗道：“这李郎中如此贪心，竟不顾百姓死活，我定要好好治治他。”他安慰了妇人一番，然后说：“女施主，你莫要着急，我随你去济世堂，定能让你家孩子吃上药。”
妇人半信半疑，但见济公一脸自信，便抱着孩子，带着他来到了济世堂。李郎中见有人上门，正要开口问诊，突然看到济公那副邋遢模样，眉头一皱，不耐烦地说：“哪来的疯和尚，这儿是医馆，不是你该来的地方，赶紧出去。”
济公却不生气，笑着说：“李郎中，我是来给这孩子看病的，你可别小瞧了我。”李郎中冷笑一声：“就你？还会看病？别在这儿捣乱了，要是耽误了孩子的病情，你担待得起吗？”济公不紧不慢地说：“李郎中，不如咱们比试比试，看看谁能治好这孩子的病，若是我赢了，你以后可不能再对穷人漫天要价；若是我输了，我任你处置。”
李郎中一听，心中暗喜，心想这疯和尚定是自不量力，正好借此机会羞辱他一番，还能让大家知道我李郎中的医术高明。于是，他一口答应下来：“好，比就比，我就不信你能治好这孩子的病。”
李郎中先给孩子把了脉，然后提笔写了一张药方，递给妇人，说：“照这方子抓药，五两银子，少一文钱都不行。”济公却伸手拦住了妇人，说：“女施主，莫要着急抓药，让我先看看。”他仔细看了看孩子的面色，又问了妇人一些问题，然后从怀里掏出一把草药，说：“不用去抓药了，用我这草药，煎水给孩子喝，保证药到病除。”