南宋临安城外，有个小村落名为柳溪村。村子四周青山环绕，绿水潺潺，本是宁静祥和之地。然而，最近村里却怪事频发。每到夜幕降临，便有村民家的牲畜莫名失踪，只留下一地凌乱的脚印和血迹。更可怕的是，一些年轻力壮的小伙子也常常在夜里离奇失踪，第二天被发现时，都神情呆滞，仿佛被抽走了魂魄。
村民们人心惶惶，纷纷猜测是村子里来了妖怪。村长组织了几个胆大的年轻人，夜里在村子里巡逻，可妖怪神出鬼没，他们不但没抓到妖怪，还折损了好几人。一时间，整个柳溪村都被恐惧的阴霾所笼罩。
灵隐寺的济公和尚听闻了此事，决定前往柳溪村一探究竟。他依旧是那副疯疯癫癫的模样，破僧衣随风飘动，手中的破扇有一下没一下地扇着，嘴里还哼着不成调的小曲。
济公刚到村口，就看见一群村民围在一起，唉声叹气。他凑上前去，问道：“各位施主，为何如此愁眉苦脸啊？”
一位老者叹了口气，把村里发生的事情一五一十地告诉了济公。济公听后，眼睛滴溜溜一转，笑着说：“莫怕莫怕，有贫僧在此，定能把那妖怪揪出来。”
村民们半信半疑，但此时也没有别的办法，只好带着济公在村里四处查看。济公在村里转了一圈，又到那些出事的人家仔细瞧了瞧，心中已然有了计较。
到了晚上，济公让村民们都躲在家里，关好门窗，自己则来到村子中央的一片空地上。他席地而坐，从怀里掏出一个酒葫芦，咕噜咕噜地喝了几口酒，然后开始大声唱起歌来。
歌声在寂静的夜里格外响亮，不一会儿，只见一道黑影从远处疾驰而来。那黑影落地后，化作一个妖娆的女子，身姿婀娜，面容绝美，只是眼神中透着一股邪气。
女子看到济公，咯咯笑道：“哪来的疯和尚，敢在这坏我的好事。”
济公醉眼朦胧地看着女子，说：“哟，好一个美人儿，可惜是个妖孽。你在这村里作恶多端，今日贫僧就要收了你。”
女子冷笑一声：“就凭你？我看你是活得不耐烦了。”说罢，她双手一挥，一股黑色的妖风朝着济公席卷而来。
济公却不慌不忙，他站起身来，手中的破扇轻轻一挥，那股妖风便消失得无影无踪。女子见状，心中一惊，她没想到这个疯和尚竟有如此本事。
女子再次发动攻击，她化作一只巨大的妖狐，张牙舞爪地向济公扑来。济公身形一闪，躲过了妖狐的攻击，然后趁机在妖狐身上拍了一下。妖狐只觉得一阵剧痛，身上的妖力瞬间减弱了几分。
妖狐恼羞成怒，它口中喷出一团火焰，朝着济公烧去。济公不慌不忙地从怀里掏出一把佛珠，朝着火焰扔去。佛珠与火焰相撞，发出一阵耀眼的光芒，火焰瞬间熄灭。