* **资本充足率：** 因‘巨象’敞口巨大且无法变现，已击穿监管红线（概率99%）。银行挤兑风险模型启动…**24小时内爆发概率：78%**。
* **流动性：** 短期拆借市场对其关闭大门（概率95%）。自救手段枯竭（概率90%）。
* **最优溃败路径（对市场冲击最大化）：** 监管接管前，被迫不计成本抛售其持有的其他高流动性核心资产（蓝筹股、国债）以换取现金苟延残喘，引发局部踩踏（概率85%）。”
林默的目光锁死在“85%”这个数字上。北岩这条搁浅的巨鲸，临死前的挣扎，足以掀起吞噬周边小鱼小虾的漩涡。而这漩涡中心，就是恐慌抛售带来的…**价格扭曲点！**
“战场：恒指期货、流动性最佳蓝筹股现货及期货合约。”林默的指令清晰如冰凌碰撞，“建立动态概率模型，锚定北岩潜在抛售清单及…**其引发非理性超跌的…临界价格阈值！**”
陈卫国立刻跟进：“北岩持仓数据库（‘余烬’网络历史缓存）已接入！其重仓股清单匹配中：HS-01（金融龙头）、TP-07（地产巨头）、EC-05（公用事业）…现货及对应期货合约流动性充足！”
王磊面前的屏幕瞬间被复杂的概率树状图覆盖：“模型构建中…核心变量：北岩抛售速率预估、市场即时流动性深度、恐慌情绪传染系数…临界阈值推演进行…**HS-01期货合约，下行突破关键支撑位H1（现价-8.5%）时，触发非理性超跌概率跃升至92%！** **TP-07现货，击穿P2点位（现价-7.2%），恐慌盘涌出概率87%…**”
每一个百分比，都是林默眼中狩猎的坐标。
“部署。”林默的声音斩钉截铁，“资金分三路：
* **路径A（主攻）：** 恒指期货空单，择机在流动性相对充裕时建立基础头寸。
* **路径B（精准伏击）：** 目标个股（HS-01、TP-07）深度价外PUT期权（看跌期权），目标行权价锚定模型临界阈值下方3%-5%。杠杆预备。
* **路径C（对冲）：** 极小比例资金购入高流动性国债期货多单，防范系统性风险外溢意外冲击。”
这是基于冰冷概率的狩猎计划。不依赖内幕，不制造消息，只等待猎物（北岩）在绝境中按照求生本能，踏入预设的…**数学陷阱！**