民间尊范蠡为文财神，核心原因有二：一是他的“商道智慧”，二是他的“济世情怀”。
先说商道智慧。《史记》载范蠡经商“择地而居，与时逐利”——他先是在齐国海边煮盐晒粮，靠“薄利多销”积累财富；后又迁到陶地，因陶地“天下之中，诸侯四通”，便做起转运贸易，“十九年之中三致千金”。他还总结出“旱则资舟，水则资车”的经商哲理，即提前预判市场需求，这在民间被称为“陶朱公商训”。明清时，江南商人几乎人手一本《陶朱公致富奇书》，书里记载的“务完物、无息币”（注重货物质量，让资金流转）等原则，至今仍是商业准则。民间认为，供奉范蠡，是“教你如何正当赚钱”，这正是文财神“以智慧治财”的核心功能。
再说济世情怀。范蠡“三散财”的事迹，在《越绝书》中亦有记载：他第一次散财，是将齐国赚的钱分给邻里乡亲；第二次是在陶地，见当地百姓困苦，便捐钱修水利、建学堂；第三次则是资助越国的贫苦农户，帮他们购置农具。民间对“财神”的期待，从来不是“只让自己有钱”，而是“有钱后能惠及他人”。范蠡“财聚人散，财散人聚”的理念，恰好契合了这种期待——他证明“赚钱不是为了独富，而是为了济世”，这种格局，让他超越了普通的“财神”，成了“有心怀天下万民的文财神”。正是这种“以智慧授商道，以情怀济民生”的形象，让范蠡稳稳坐上文财神的位置，与比干一道，构成“一文主公正，一文主经营”的文财神体系。
比起文财神的“文治”，武财神的核心是“武卫”——以武力驱邪、以忠义护财。而关羽能成为武财神之首，源于他在典籍与传说中，早已被塑造成“忠义无双、武力超群”的守护神形象。
最先为关羽奠定“忠义”底色的，是《三国志·蜀书·关羽传》：他与刘备“寝则同床，恩若兄弟”，兵败被曹操生擒后，虽受厚待，却仍“身在曹营心在汉”，最终千里走单骑，回归刘备麾下。而《三国演义》则将这种“忠义”推向极致，添了“桃园三结义”“温酒斩华雄”“过五关斩六将”等情节，让关羽从历史人物，变成了“忠义的化身”。